美国的经济危机这次主要是次贷危机引爆的，美国的金融界尤其是信贷业现在是个什么情行？可以用“小心翼翼”来形容，甚至过分到吹毛求疵的地步。 举个例 : 几年前买房子，你收入够高信用够好的话， 一分钱头款都不用放，就可以买到房子。换言之，你贷的是百分之一百的款项。如果你收入不够高，却存款够多，付得出房屋的百分之二十的头款，那么贷款公司根本不查你的收入，就让你贷到那百分之八十的款项。

现在呢，贷款公司有着种种新的规定，为我们做了十多年的贷款经纪今天已是我们的朋友，他感叹如今工作越来越难做。不仅是买房贷款难，即便是重新贷款， 一样限制重重！

最近看到市场上有很多不错的房子在卖，我们去看了一些，对其中一间非常感兴趣 . 因为东部不去了，手头的一些现款便想用来做房产投资，可是，万万没想到贷款经纪朋友对我们说他没有把握可以为我们贷到款！

首先，今年五月份有个新规定，对那些已有房产的还想投资房产的人有了更严格的规定，细则我不知，具体落实到位就是我们所有的房产中的贷款额，他们全部算作你的负资产，这样一来我们的负资产就可观了！事实上，出租房屋的贷款额不应该算成房主的负资产，因为有房租抵消，但那是以前！我被告知现在不一样了！再问经纪朋友那种只要付百分之二十的头款就可以随心所欲的贷款，他回答：“那也是历史了！”

其次，我们看中的房子的物主把一个分开的车库重新改建成一个独立的一房一厅的姻亲房。我们也是看中这点，觉得父母来了住很方便。但是屋主改建是没有申请许可证。这种类似的无许可证的改建，以前根本不算事儿， 现在却成了贷款公司拒绝贷给你款的最大借口！

我们的一个朋友最近也是去投标银行拍卖屋，最后听说他们用全部现金才标下那间屋子！价钱当然是极便宜的。

总之，现在房产市场上，便宜货很多，除非你有比你想像足够还多的现款，才有可能捡到便宜货！否则，投资房产，贷款比以前难上加难！

但是房产市场在回温是不争的事实，房价还没有回升，所以， 如今是买进的好时候。现在仍是“买主的市场”（ Buyer’s Market ），所以，若想卖房套现，应该等到“卖主的市场”（ Seller’s Market ）时出售容易且价格满意。

因为房客的变故和贷款经纪的建议，我们也想过卖掉出租的房子，在现在居住的小城趁低买进一间大屋。房子上市两周看得人络绎不绝，却没有出价的买主。在放回出租市场后，很快就有好几家感兴趣，这个周末，在我们度假前，我们决定与一家签约出租了事！ 所以现在很多人在房屋市场中晃荡，都不确定房价到底了没有，一旦大家纷纷进场，房价的回升是必然的。

我之所以从金融、企业和房地产方面来论证我“经济触底”的推断，是因为在次贷危机发生之前，美国金融、房地产业的利润总额占美国企业利润总额的 40% 以上；美国标普（ S&P ） 500 强企业的总利润中有 25% 到 35% 是由金融和房地产业务产生的。

有一种说法美国的每一次金融创新都创造出新的“虚拟资本”，而这些新虚拟资本距离初始借款人贷款更远了一步，虚拟性越发增强。长年累月积累下来，带动了美国整个经济的虚拟化。次贷危机背后的是美国房地产和金融市场萎缩！与此同时，次贷危机也导致美国的信贷市场大幅萎缩。

2008 年美国贷款发放总额为 7640 亿美元，远低于 2007 年的 1.69 万亿美元，越来越多的银行更愿意持有现金。这就是为什么当你可以用现金去投标银行拍卖屋时，你的机会大大增加并且可以得到很好的价格。但是，房产价格的下滑， 很多时候又是由于该地区银行拍卖屋的增多。这当中，连环效应！今年初，摩根、花旗和美国三大银行业巨头同时宣布，一共削减了原先给予企业的 1.5 万亿美元信贷额度。

表面上看，次贷危机是由房地产市场下滑引起的。但事实上，次贷危机的发生并非事出偶然，其背后折射出美国经济的过度虚拟化，以及增长模式逐步演变成为“虚拟资产创造依赖型”的经济发展模式。其根本原因在于黄金非货币化之后，美元国际货币的地位使得美国政府和人民均可以大规模透支和借债，从而催生了美国金融资产规模迅速扩大，也使得美国虚拟资产的价格 ( 包括房地产和股市 ) 不断上涨。

反过来，美国的金融创新意识和技术又使得美国居民和企业均可以方便和快捷地从账面的资产增值中直接套现消费，房地产和其它金融资产的增值一度成为美国人消费的“自动取款机”。 很多美国人在房产增值的时候都会从中取出“ Equity ”用去买车度假享受生活，相对来说我们中国人很少这么做，反而会在手中现金多余的时候把房屋贷款付掉一些。但是，对大多数美国人来说，房产的增值， 无疑是给了乐于超前消费的他们一个太好的借口，一个自动取款机！

也正因为美国核心经济被虚拟化了，而虚拟经济又是高度自由化市场经济的必然产物，它的恢复也必须在高度自由化的环境中才能够实现。这一基本规律决定了政府对虚拟经济的干预作用相当有限。总之，市场经济的规则只有两个字，那就是“供”和“求”。任何政府干预和人为的限制都不会起到决定性的作用，最终仍需要靠市场供求关系的自我调节才能趋于稳定！

美国经济的阶段性由来已久，这是由美国的市场经济所决定的。从来市场就能够自我调节。这次的次贷危机到金融危机再到全面的经济危机，仍是其市场调节的结果，美国政府再想如何救世都作用不大，还不如等着市场最终调节回来！而现在的情况似乎市场波动的曲线已然到了最低点。

经济触底了，你同意吗？

全文完